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索提诺比率计算器

夏普的改良版:分母换成下行标准差,只惩罚下跌波动,更贴近真实的风险感受。

分类 · 计算浏览器本地运行

每月收益率(%),逗号或换行分隔
无风险年利率(%,默认 2)
目标收益率 / 最低可接受收益 MAR(%月,默认 0)

公式 & 这个指标是什么意思

Sortino = (R_p − R_f) / 下行标准差
下行标准差 = √( Σ min(0, r − MAR)² / n )
(只统计低于目标收益 MAR 的月份)

索提诺是夏普比率的改良版。夏普把上涨和下跌都算作风险,但没有人嫌赚钱太颠簸——真正让人睡不着觉的是亏损。索提诺只惩罚「跌下去」的波动,更贴近真实的风险感受。同一个策略,索提诺通常比夏普高;两者差距越大,说明收益主要靠「向上的波动」驱动,质量越高。经验参考:1.5 以上良好,3 以上优秀。

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